저평가 주식 추천, 다우 기술

오늘은 다우 기술이라는 저평가 주식 추천을 하고자 합니다. 먼저 이 기업의 사업 구조를 이해하고, 실제 저평가되었는지  여부를 기업 실적과 통계 및 경제 지표를 통해 확인하고자 합니다. 

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다우 기술, 어떤 기업인가?

다우 기술은 IT 서비스를 통한 다양한 사업을 운영하고 있는 기업입니다. 특히 국내 투자자들이 자주 활용하는 키움 증권 역시 다우 기술의 금융 IT 전문 서비스 그룹인, 다우 키움 그룹 중 하나입니다. 구체적인 사업 영역을 살펴보면 다음과 같습니다. 

다우기술 사업 영역 및 다우키움 그룹 구조 - 출처 = 다우기술 공식 사이트 보고서

플랫폼 IT 서비스 사업 : 지속성, 확장성 갖춘 성장 가능 

사업 영역을 보시면 크게 마케팅 파트너, 온라인 커머스 플랫폼, 기업용 업무 플랫폼 서비스, 금융 IT 서비스 (키움 증권) 4가지 영역으로 나눌 수 있습니다. 각 영역을 살펴보시면 플랫폼 역할을 통한 서비스 제공으로 수익을 얻는 사업 구조를 지향한다는 것을 확인하실 수 있습니다. 이러한 다양한 사업 영역의 확장은 키움 증권을 비롯한 금융 IT 서비스의 매출(97% 이상)을 통하여 지속 가능한 것으로 보입니다. 

여기에 더하여, 국내 시장에만 머무르지 않고 앞에서 각 해외 국가의 특징에 맞는 사업 영역을 확장 중에 있습니다. 정리하자면 현재 다우기술은 플랫폼 서비스 위주의 사업을 구축한 기업입니다. 금융 서비스를 통한 자산 흐름이 안정적이고, 이에 안주하지 않고 다양한 국내 사업 및 해외로의 사업 확장을 하고 있습니다. 안전성과 확장성으로 인한 잠재 성장 가능성이 높은 기업이라고 판단되는 국내 주식으로 추천드립니다.

다우기술 기업 실적 

다우기술 기업의 최근 기업 실적을 통하여 현재 투자 매력도를 살펴보겠습니다. 먼저 최근 5년 동안의 실적을 통해 해당 기업의 성장 속도 및 안전성을 확인해 보겠습니다.

최근 5년 실적, 연평균 40% 놀라운 성장 속도

다우 기술 기업 실적, 2017년 이후 매우 가파른 성장 속도를 보여주고 있다.

보시면 아시겠지만 2017년 이후 다우기술은 매우 가파른 속도로 성장하고 있습니다. 총매출과 순이익의 증가폭이 2017년부터 보신다면 엄청난 성장을 보여주고 있음을 확인할 수 있습니다. 이는 한국 투자자들이 애용하는 키움 증권의 시장 점유율이 증가함에 따라 나타난 성장세라고 파악됩니다. 현재 키움증권의 시장 점유율은 약 25%입니다. 대략적으로 연간 40%의 성장률을 보여주고 있습니다. 이러한 성장세를 보여주는 국내 주식 항목은 적기에 추천드리기에는 괜찮다고 봅니다. 

경제 불황이었던 올해 실적은?

그러나 이러한 성장 속도도 경제 불황의 시기를 겪고 있는 올해 2022년에는 꺾인 모습을 보여주었습니다. 특히 대한민국의 경우 해외에서 '저성장 신흥국'이라는 인식을 갖고 있어, 경기가 침체되었을 때 증시 실적 역시 많이 하락하는 편입니다. 다우기술의 매출을 전반적으로 담당하는 키움 증권 역시 이러한 경제 불황의 영향을 피해 갈 수는 없었습니다. 

물론 수익은 전년 동기 대비하여 감소 폭이 큰 편입니다. 이는 금융주와 기술주의 면모를 지닌 다우기술의 경우 어쩔 수 없는 현상입니다. 하지만 그럼에도 불구하고 꾸준히 총매출은 전년 동기 대비 성장하고 있기에, 경기 불황에서도 나름 견고한 모습을 보여주고 있습니다.

다우기술 배당, 꾸준히 증가하는 추세

또한 이 기업은 꾸준히 배당을 지급하고 배당금이 꾸준히 증가하는 모습을 보여주고 있습니다. 다우기술의 배당은 매년 4월 중순에 지급하며 배당락일은 주로 12월 말이며 배당 기준일은 12월 31일입니다. 최근 배당 관련 통계는 다음과 같습니다. 

배당금은 꾸준히 늘고 있는데 배당 성향은 감소하는 것은 좋은 추세.

보시면 배당금이 2015년에는 주당 150원이었는데 2021년에는 4배 증가한 600원을 지급하였습니다. 배당 수익률 역시 꾸준한 우상향을 보이고 있습니다.  또한 주목할 점은 배당 성향은 증가하다 2019년부터 감소하는 추세를 보이는데, 이는 증가한 배당금에 비해 주가가 더 많이 상승하였기 때문에 발생한 현상입니다. 즉 매우 좋은 추세를 2021년까지 이어왔다고 판단을 하시면 되겠습니다. 

저평가 주식 다우기술, 이유는?

그럼에도 불구하고 다우기술의 통계를 보면 현재까지 저평가되어 있다는 느낌이 매우 강합니다. 함께 통계 지표를 살펴보도록 하겠습니다.  평가 지표는 PER(주가 수익 비율) , PSR(주가 매출액 비율), PCR(주가 현금흐름 비율), PBR (주가 순자산 비율)입니다. 2015년부터 현재(2022년 12월)까지의 지표입니다. 

2021년 기준 PER,PSR,PCR,PBR 모두 상당히 낮은 수준이다.

지표를 확인해 보시면 다우기술이 얼마나 저평가되어 있는지 확인하실 수 있습니다. 발표에 따르면 한국 금융주의 평균 PER이 4.0이라고 합니다. 사실 이 수치 역시 금융 강국 22개국 중 21위로, 사실상 22위인 러시아의 평균 PER 3.7을 제외하면 꼴찌 수준입니다. 그런데 다우기술은 이보다도 훨씬 낮은 수치인 3.0입니다. PER 뿐만 아니라 PSR, PCR, PBR 중 PCR을 제외하면 모두 2015년부터 현재까지의 수치 중 최저인 것을 확인하실 수 있습니다. 

러시아 다음으로 낮은 한국 금융주 PER, 이유는?

러시아 다음으로 한국의 금융주 PER이 이토록 낮은 것은 그만큼 해외 입장에서 한국 금융주의 투자 매력이 떨어진다고 판단하였기 때문입니다. 우리나라의 지정학적 리스크와 경기 불황으로 인한 신흥국 리스크가 함께 작용한 것으로 보입니다. 

다우기술 투자 전략

다우기술-주가 올해 그래프 , 고점에서 약 30% 정도 하락한 모습

현재 다우기술의 주가는 고점 대비 약 30% 정도 빠진 상태입니다. 저평가된 상황을 고려하면 투자 매력은 있어 보입니다. 하지만 아직까지 한국 기준 금리 인상이 미국 기준 금리에 비해 낮은 수준입니다. 또한 경제 불황이라 하더라도 아직 정점 수준이 아니기 때문에 섣부른 투자를 하기에는 리스크가 있다고 판단됩니다.

현재 시점에서는 지속적으로 지표 및 주가와 실적을 체크하면서 경제가 회복되기 시작할 때쯤 투자해 보시는 것이 안전하다고 생각합니다. 저평가 주식 추천 항목인 다우기술이 내년 2023년에도 견고하게 방어하는 모습을 보여준다면 장기적으로 좋은 수익을 기대할 수 있을 것이라 생각합니다. 

[저평가 주식 찾는 법이 궁금하시다면?]

저평가 주식 찾는법, 기업 가치 지표(PER, PBR, PSR, PCR )

 

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